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FCN 風險雷達

用蒙地卡羅先看清 FCN 結構型商品風險

QuantLabAI FCN 風險雷達以大量蒙地卡羅價格路徑估算 KI / KO、KI 觸發風險與 risk distance，協助你在追求結構型商品票息前先排除高敲入風險的股票組合。

會員限定
模型核心 Monte Carlo 路徑模擬
預測重點 KI / KO / 結果分解
風險控管 排除高陷阱標的
決策用途 收益與風險並列比較

同一組股票，上萬種可能走勢

XOM · CVX · EOG 三檔股票組合 · 以表現最差的一檔計算 · 60 天

模型示意：FCN 風險雷達以 2026-10-27 收盤資料估算 XOM / CVX / EOG 股票組合（以表現最差的一檔計算；60 天，履約價 85%、敲入線 75%、提前出場線 90%，皆滿 1 個月後每日觀察）：提前出場 85.4%、期末本金返還 7.9%、期末換股 6.7%，曾跌破敲入線 6.9%；跌破後到期回到履約價以上的路徑仍算期末本金返還。模型每組股票、每個天期以 12,000 條路徑估算；畫面抽樣其中 2,000 條示意（相關 GBM，年化波動 36.3%、相關係數 0.80），結果比例與模型一致。模型估算，非券商報價，也不代表未來績效。

FCN 風險雷達

登入後直接看 FCN 風險排序

用蒙地卡羅路徑模擬、KI / KO 事件診斷與結果分解，把高息組合先拆成可比較的風險條件。

限時 6 折 FCN 訂閱方案優惠至 2026/12/31
登入後頁面範例 FCN 風險雷達
2026-10-27 模型資料
模型 Monte Carlo 重點 KI / KO 輸出 結果分解
XOM + CVX + EOG 5.02% 60 天・KI 6.90%
V + MA + ADP 11.27% 360 天・KI 22.23%
掃描收益率、相關性與 worst-of 尾端風險 點選股票組合可看個股 barrier 與 risk distance 先排除高陷阱標的，再進入精準詢價

模型估算

模型估算收益不是券商報價

FCN（Fixed Coupon Note，固定配息票據）是不保本的境外結構型商品。風險雷達用每日收盤資料、選擇權隱含波動率與蒙地卡羅模擬， 估算每個股票組合在不同 KI、KO 條件下的理論票息、敲入機率、提前出場機率與最弱一檔的風險距離。 這些數字用來比較與排序，非券商可成交報價，也不取代發行機構的正式條款。

FCN 是什麼 連結一檔或多檔美股或 ETF，投資人承擔股價下跌的風險，換取固定票息。 KI / KO 是什麼 KO 是提前出場線：股價夠高時提前結束，拿回本金與票息。KI 是敲入線：跌破後，到期可能要以約定價格換成股票。 最弱一檔決定結果 多檔組合看表現最差的那一檔，所以要一起看相關性、波動率與每一檔離 KI 的距離。 模型數字怎麼用 先用風險雷達比較同條件下的票息與敲入機率，排除高風險組合，再向券商詢價確認。

想先弄懂條款，可以從FCN 條款逐項讀 與FCN 風險距離怎麼看開始，兩篇都用實際的模型結果舉例。

FCN 教學

用 FCN 做資產配置中的收益避震器

FCN 的定位不是單純追高息，而是在現金、定存與股票風險之間，透過 KI / KO 條件先定義進攻、退守與緩衝邊界。

中層：固定票息與條件式風險交換 上層：連結股票或 ETF 的資本利得機會 下層：現金與定存提供流動性緩衝
動畫為情境示意，用於理解 FCN 在資產配置中的風險收益位置，非實際績效、券商可成交報價或投資建議。

熱門題材

今日熱門題材

依當日成交量、價格變動、新聞與選擇權熱度排序的美股題材。登入後可查看每個題材中，模型估算收益最高、但不超過 50% 的 3 檔 FCN 組合，以及每組提前出場、期末本金返還與期末換股的機率。

  1. 1AI 晶片與伺服器
  2. 2科技巨頭
  3. 3量子運算
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  5. 5加密資產
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蒙地卡羅預覽

登入後掃描結果範例

登入後，風險雷達會把蒙地卡羅估算的 KI 觸發機率、KO 提前出場機率與結果分解放進掃描結果；結果分解包含提前出場、期末本金返還、期末換股，並在個股彈出框中同步呈現價格線圖、barrier 條件與 risk distance。你可以先排除高 KI 觸發機率組合，再把注意力放在收益補償較合理的 FCN 股票組合。

FCN 風險雷達登入後的組合詳情畫面：CVX + COP + EOG，60 天，模型估算收益 14.11%、KI 觸發機率 7.50%、KO 提前出場機率 60.99%，結果分解為提前出場 60.99%、期末本金返還 31.60%、期末換股 7.41%
組合詳情集中呈現模型年化收益、KI / KO 條件與結果分解，讓你先確認風險補償是否合理（2026-10-27 收盤資料，「均衡」條件第 1 組）。
同一組合的連結股票表：CVX、COP、EOG 的現價、估算執行價、估算 KI 價、隱含與歷史波動率、KI 距離、IV 來源與品質、產業與備註
連結股票組合列出每檔的現價、換算成美元的執行價與 KI 價、隱含與歷史波動率，以及 IV 的來源與品質；點擊代號可再看個股價格走勢與 KO / Strike / KI 條件線。

使用流程

登入後的 FCN 結構型商品風險雷達工作流

01 用蒙地卡羅模擬多種價格路徑，先看股票組合在不同市場情境下的 KI / KO 分布。 02 把模型估算年化收益、KI 觸發機率、KO 提前出場機率、結果分解、相關性與產業集中度放在同一個篩選流程。 03 避開只看高息而忽略尾端風險的結構型商品組合，優先檢查風險補償較合理的 FCN 機會。